CETV kompletne vyexitovano, nove short Zillow (Z)

16. března 2015 v 15:12
Tak jsem v patek kompletne prodal svuj zbytek v CETV (majitel Novy a jine) za cca 69 kc. Nakupoval jsem za nejakych 53 kc. Hlavni duvod je to, ze podle me zasadne CETV hitne ten posilenej dolar neb veskerej dluh je v dolarech a vetsina prijmu v korunach a podle me to nemaji kompletne zahedgovany. Zaroven je i cast nakladu v dolarech na programming. Jestli to spadne pod 60 Kc nekdy, tak se na to zase podivam.

Zaroven jsem od patku short Zillow (Z) via put options kolem $75-80 strike price na leden 2016. Podle me to je strasne prevaluovany (radove 10x revenue) a spoustu lidi si neuvedomuje, ze ta pricing power Zillow vuci agentum je fakt mala (byt se spojenim s Trulii samozrejme o chlup zvedne). Jde o to, ze trh agentu v americe je strasne koncentrovanej, skupina Realogy ma cca 25% vsech agentu a dalsi 3 v poradi (Keller Williams, RE/MAX a realitky ze skupiny Berkshire Hathway) maji dalsich 25% dohromady. To mate polovinu trhu kontroluji ctyri subjekty. To znamena, ze bude strasne slozity to revenue pretavit v ebitda. A mate porad obri hrozbu, ze tady ty ctyri realitky se domluvi a stahnou svoje inzeraty ze Zillow, to je nejakej nuklearni scenar.
 

1 člověk ohodnotil tento článek.

Komentáře

1 Linuxák Linuxák | Web | 16. března 2015 v 20:15 | Reagovat

Dobrá práce, jste dobrej hráč.

2 Kim Ir-sen Kim Ir-sen | 16. března 2015 v 23:15 | Reagovat

[1]: uz bys sem mohl prestat bezmyslenkovite psat hovna ke kazdemu clanku a propagovat tady ten tvuj shit web

3 pavel matoušek pavel matoušek | E-mail | 17. března 2015 v 3:33 | Reagovat

Honzi, zrovna koukam na floride na baráky na zillow a rikam si jak je to super projekt :) a ty tohle :)

4 David David | 17. března 2015 v 3:36 | Reagovat

Agenti jsou sice z casti koncentrovani pod par znackama, ale ten longtail je obrovsky (jednomuzne realitky apod). Navic v ramci jedne firmy jsou jednotlive organizace (fransizy nebo pobocky) hodne rozdrobene a v kazde kancelari je jeste dalsi fragmentace na teamy, pricemz vetsina teamu si jede "to svoje", velka cast lidi ani nechodi na pravidelne tydenni meetingy. Nejde moc mluvit o firmach ve smyslu jednotne strategie nebo komunikace. Tzn tezko se najde shoda vsech Keller Williams agentu, ze chteji tlacit na Zillow tak nebo onak, a naopak kdyz nekdo rekne z centraly, ze agenti maji nejaky server bojkotovat, tak se na to velka cast vyflakne, protoze tam neni takova mira  svazanosti s firmou.

5 teomax teomax | 17. března 2015 v 8:34 | Reagovat

Z na short trajduju s vetsim ci mensim uspechem uz taky nejaky cas (mel jsem to jako typ od jednoho typka).
V patek prave Z spadlo kvuli soudu s nejaky Listhubem, coz by je ale udajne nemelo zas az tolik ovlivnit.

Podle me ale kratkodobe cena Z bude dost odvijet podle toho, jak se managmentu podari podat 1Q a 2Q po spojeni s Trulii. Staci dobra nalada na trzich (Fed nezvedne rates nebo zvedne jenom malo), overoptimistickej managament a akcie pujdou jeste nahoru.
Synteza a realny vysledky mergeru by je meli dostihnout az ve 3Q a 4Q 2015.

6 teomax teomax | 17. března 2015 v 8:40 | Reagovat

jo a podle me je jeste Z dost dobry na aktivni obchodovani (velke pohyby nahoru, dolu ), s tim rizikem, ze ten velky downside clovek muze promeskat...

7 aha aha | 17. března 2015 v 11:34 | Reagovat

A co ty short squeezy ?

8 schickelgruber schickelgruber | 17. března 2015 v 14:33 | Reagovat

[3]: super produkt to je...ostatne stejne jako tesla, kde jsem taky short. Proste musis oddelovat produkt od akcie.

[4]: validni argument... ale co az se tenhle longtail dovi, ze agenti realogy plati za sluzby zillow cca dvacetkrat min nez oni.

[7]: vzdycky hrozba

9 Spekulanti Spekulanti | Web | 17. března 2015 v 22:48 | Reagovat

Ja dnes nakoupil 10000 akcií nwr, ted uz jen pockat az budou aspon za 50 Kč..

10 Martinthebug Martinthebug | 18. března 2015 v 6:09 | Reagovat

[9]: Měls k tomu nalongovat orco, to teď s rozběhnutím stavební sezóny půjde nahoru

11 Kim Ir-sen Kim Ir-sen | 18. března 2015 v 19:59 | Reagovat

[9]: Tak ty máš dost. Tam už to nikdy nebude, blázne.

12 - - | 18. března 2015 v 22:03 | Reagovat

[9]: Kolik za jednu?

13 Lukas Lukas | 19. března 2015 v 11:53 | Reagovat

u jakyho brokera to shortujete - honzo a teomax?

14 Spekulant Spekulant | Web | 19. března 2015 v 14:12 | Reagovat

[11]: No vidís dneska uz 33% růst, nikdy nerikej nikdy :D

15 Honza Honza | Web | 20. března 2015 v 11:32 | Reagovat

Držim palce!

16 Honza Honza | Web | 20. března 2015 v 11:33 | Reagovat

Držim palce, Honzo!

17 - - | 20. března 2015 v 18:09 | Reagovat

[16]: :-) :-) !!

18 frank frank | 24. března 2015 v 17:05 | Reagovat

a kdy to zase vsecho spadne? Bulbinka je na maximu http://finance.yahoo.com/echarts?s=^dji+interactive#{%22range%22%3A%22max%22%2C%22scale%22%3A%22linear%22%2C%22comparisons%22%3A{%22^IXIC%22%3A{%22color%22%3A%22%23cc0000%22%2C%22weight%22%3A1}}}

19 Vystřel Vystřel | 24. března 2015 v 23:08 | Reagovat

[18]:Lidi jako ty už jsou tady od 2010, zalozeny na faktu ze jste tu porad, klidne reknu ze na konci roku bude SP500 na 2210+.

20 Nat  .lkeefe Nat .lkeefe | E-mail | Web | 28. dubna 2017 v 10:24 | Reagovat

He always tells the truth and calls a spade a spade.

As for me, you can rely on his support.

21 Ремонт Холодильников lkeefe Ремонт Холодильников lkeefe | E-mail | Web | 12. května 2017 v 14:26 | Reagovat

He’s quiet, sensible and down to earth.
I hate it!

22 Mossi N lkeefe Mossi N lkeefe | E-mail | Web | 17. června 2017 v 1:48 | Reagovat

His second book wasn’t bad, but it was a far cry from his first book.

23 Mossi N lkeefe Mossi N lkeefe | E-mail | Web | 18. června 2017 v 14:13 | Reagovat

I was about to leave when you called.

24 Took F lkeefe Took F lkeefe | E-mail | Web | Sobota v 13:15 | Reagovat

When will you go? Make up your mind.

25 Took F lkeefe Took F lkeefe | E-mail | Web | Pondělí v 5:45 | Reagovat

I’m all in, I’d better go to bed now.

Nový komentář

Přihlásit se
  Ještě nemáte vlastní web? Můžete si jej zdarma založit na Blog.cz.
 

Aktuální články

Reklama